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पिछले हफ्ते के SVXY अस्थिरता व्यापार पर अपडेट शुक्रवार सितम्बर 4, 2015 पिछले हफ्ते मैं दो कैलेंडर खरीदने SVXY बुलाया उलटा उतार-चढ़ाव ईटीपी पर फैलता का सुझाव दिया। समय में, यह $ 58 पर कारोबार कर रहा था और इतिहास यह अल्पावधि में उच्च स्थानांतरित करने के लिए अत्यधिक संभावना थी दिखाया। यह नहीं था। इसके बजाय, यह नीचे $ 46 आज तक गिर गया है। (मैंने किया था) के रूप में इस व्यापार का पालन किया, जो किसी को अभी एक 75% नुकसान के बारे में सामना करना पड़ रहा है। आज मैं थोड़ा और अधिक इस व्यापार पर चर्चा, और मैं इसके बारे में क्या कर रहा हूँ आपको बताने के लिए चाहते हैं। पिछले हफ्ते के SVXY अस्थिरता व्यापार पर अपडेट मैं पिछले हफ्ते कहा था, बाजार पागल हो रहा है। वीआईएक्स, तथाकथित डर सूचकांक ने पिछले सप्ताह 40 के लिए यह 2 साल के लिए नहीं किया गया है कुछ आसमान छू रही है। यह 28 के बारे में आज तक गिर गया है, और इतिहास के किसी भी सूचक है, यह 12 के लिए नेतृत्व कर रहा है - यह पिछले दो साल के बड़े हिस्से के लिए बाहर रख दिया गया है, जहां 14 के स्तर। आप उतार-चढ़ाव की मौजूदा उच्च स्तर पर है कि कैसे असामान्य की एक विचार प्राप्त कर सकते हैं तो यहाँ वीआईएक्स के दो साल के चार्ट है: चौदहवें चार्ट सितम्बर 2015 यह है कि संख्या की तुलना में अधिक चलता है समय के बारे में 90%, वीआईएक्स में अच्छी तरह से 20 से नीचे है, ध्यान दें कि यह केवल समय की एक छोटी अवधि के लिए है। 20 से अधिक हर भ्रमण जल्दी से उलट है। वीआईएक्स के मूल्य और SVXY में मूल्य परिवर्तन के बीच एक मजबूत संबंध है। वीआईएक्स (या गिरने) कम है, SVXY लगभग हमेशा उच्च बढ़ता रहता है। वीआईएक्स उच्च गोली मारता है (या अधिक रहता है), तब SVXY गिर जाएगी। पिछले एक महीने से अधिक, SVXY कि आज के बारे में आधे से कम $ 90 से गिर गया है। कभी इस ईटीपी के 7 साल के इतिहास में यह इस तरह के एक भारी राशि से गिर गया है। SVXY वीआईएक्स के वायदा पर व्यापार से निर्माण किया है। प्रत्येक दिन, ईटीपी वीआईएक्स का हाजिर भाव पर खरीद और एक महीने के लिए बाहर वायदा बेचता है। समय के बारे में 90% के बाद से, वायदा कीमत हाजिर मूल्य (एक शर्त बुलाया कंटंगा) की तुलना में अधिक है, SVXY मूल्य में थोड़ा लाभ। औसत कंटंगा संख्या के बारे में 5% है, और लगता है कि बहुत SVXY उन महीनों में हासिल करने की उम्मीद है कि कैसे है। एक बार एक समय (समय की कम से कम 10%) में हर, वर्तमान बेचैनी (यह आज है) की तरह, वीआईएक्स वायदा मूल्यों की तुलना में अधिक है, इसलिए अधिक है। जब ऐसा होता है (कंटंगा के खिलाफ) है, यह मंदी बदला भी कहा जाता है। फिलहाल, हम के बारे में -8% की मंदी बदला है। इस एक महीने के लिए जारी रखा, तो SVXY है कि राशि की गिरावट की उम्मीद की जा सकती है। हालांकि, मंदी बदला बहुत लंबे समय के लिए प्रमुख शर्त नहीं है। यह शायद ही कभी एक सप्ताह के रूप में लंबे समय तक रहता है। यह वापस आ जाएगी कंटंगा, वीआईएक्स 20 से नीचे वापस गिर जाएगी कि अत्यधिक संभावना है, और SVXY ठीक हो जाएगी। की मैं पिछले हफ्ते बनाया ट्रेडों की समीक्षा करें: 1 SVXY Oct1-15 60 कॉल ओपन के लिए खरीदें (SVXY151002C60) $ 3.35 की एक डेबिट के लिए एक SVXY Sep1-15 60 कॉल (SVXY150904C60) खोलने के लिए बेच (एक कैलेंडर खरीदने) 1 SVXY Oct1-15 65 कॉल ओपन के लिए खरीदें (SVXY151002C65) $ 3.30 की एक डेबिट के लिए एक SVXY Sep1-15 65 कॉल (SVXY150904C65) खोलने के लिए बेच (एक कैलेंडर खरीदने) मैं खरीदा हर दो फैलता के लिए, मैं $ 665 प्लस आयोगों में $ 5, या 670 $ बाहर फीस अदा की। यहाँ जोखिम प्रोफाइल ग्राफ कम कॉल अगले शुक्रवार की समय सीमा समाप्त जब इन पदों पर 10 दिनों में करीब पर लायक हो जाएगा कहता है: SVXY जोखिम प्रोफाइल ग्राफ़ सितम्बर 2015 चार्ट शेयर $ 46 (यह है के रूप में आज) से नीचे गिर गया, तो फैलता $ 670 लागत का लगभग $ 500 खो देंगे पता चलता है कि। यही कारण है कि अभी क्या हुआ है के बारे में है। वास्तव में, निहित अस्थिरता (चतुर्थ) SVXY के विकल्प के बारे में 90 से ऊपर ग्राफ इंगित करता है कि यह भी एक सा गिर गया है Oct1-15 कॉल के मूल्य का मतलब है, जो करने के बारे में 100 से गिर गया है। 60 प्रसार के बारे में $ 1.20 के लिए अभी बेचा जा सकता है और 65 प्रसार के बारे में केवल 0.65 $ मिल जाएगा। यही कारण है कि एक $ 670 निवेश पर के बारे में $ 480 के एक नुकसान के लिए (आयोगों के बाद के बारे में 75%) बाहर काम करता है। एक 75% नुकसान सिर्फ भयानक है, हम यह (और हम संभवतः भविष्य के लिए कॉल अवसान हो Sep1-15 लुढ़का दिया होता होगा उम्मीद के रूप में शेयर $ 60 और $ 67 के बीच समाप्त हो गया था कि अगर हम इन फैलता पर 90% करने के लिए आशा है कि याद साप्ताहिक श्रृंखला और अच्छी तरह से 100% से अधिक करने के लिए हमारे लाभ में वृद्धि हुई। हर बार एक समय में, बाजार वास्तव में आप उम्मीद (या ऐतिहासिक क्या अनुभव होगा भविष्यवाणी) क्या के विपरीत है। यह उस काल में से एक है। सौभाग्य से, वे समय की अब तक कम से कम 50% में होते हैं। आप अनेक अवसरों पर इस एक ही शर्त बना दिया है, तो लंबे समय से अधिक, आप उत्कृष्ट बढ़त बनाने चाहिए। इस समय, आप बस पर लटक (SVXY के पुनरुत्थान के लिए इंतज़ार कर रहे हैं और शेष Oct1-15 एक उच्च कीमत पर कॉल बेचने के लिए सक्षम किया जा रहा है), फैलता को बंद करने या कुछ भी नहीं कर रही है का एक विकल्प है या तो। आप बेकार आज समाप्त हो बल्कि कम Sep1-15 कॉल देने से प्रसार बेचते हैं, तो एक सीमा के आदेश का उपयोग सुनिश्चित करें। समय से अधिकांश, तुम बस थोड़ा उद्धृत प्रसार मूल्य के मध्य बिंदु से नीचे है, जो एक मूल्य प्राप्त करने में सक्षम होना चाहिए। SVXY पर विकल्प विस्तृत बोली-पूछना पर्वतमाला ले, लेकिन फैलता आमतौर पर उद्धृत की कीमतों के मध्य बिंदु के पास निष्पादित करने के लिए संभव हो रहे हैं। मैं आज कुछ भी करने की योजना है। मैं Sep2-15 या बेचने का फैसला भले ही SVXY उच्च ले जाया गया है इसे एक बार बाजार नीचे बैठती चाहिए जब और वीआईएक्स आमतौर पर जहां यह करने के लिए वापस गिर जाता है के रूप में Sep, 15 मेरे लंबे Oct1-15 पदों के विरुद्ध कॉल, मैं, (जो बाद में यह करना होगा हैंग आउट)। मैं एक हफ्ते पहले बनाने का सुझाव दिया फैलता अत्यंत लाभहीन (कम से कम अब तक) साबित हुई है। लेकिन घाटे लेने के विकल्प कारोबार का एक जरूरी हिस्सा है। वहाँ बड़ा नुकसान अक्सर होते हैं, लेकिन बड़ा लाभ यह भी संभव है (और बार बार, संभावित) कर रहे हैं।